作者 | 陈振
来源 | 财经八卦（ID：caijingbagua）
引言：A股又一家上市企业暴雷了！一纸公告，将连续3年财务造假的“遮羞布”彻底撕开了。
作为一家有着25年老历史的上市药企，3年虚增收入超7亿元，虚增利润超1.6亿元，靠着一系列的“奇葩”操作，硬是在财报上动起了“歪心思”。
但常在河边走，哪有不湿鞋呢？如今不仅旗下7家子公司宣告破产，还迎来了“退市倒计时”。
可能企业自己都没想到，昔日的“瞒天过海”，这么快就被官方识破了。如今企业被罚1000万，14名高管累计被罚3100万，还有数万股民被“割韭菜”。
这场精心准备的“庞氏骗局”背后，究竟是谁在操纵A股市场的财报数据，还有哪些套路和陷阱？上万股民真金白银投出去的钱还能追回吗？
这年头，骗局实在太多了，骗术也是层出不穷。
眼见企业起高楼宴宾客，眼见楼塌了宾客散。作为一家老牌上市药企的长江医药，再一次上演了“白天鹅”变“癞蛤蟆”的故事！
如今企业实打实地进入退市整理期，连续3年专业造假也终是迎来了“大结局”。
从昔日的A股药企代表，到如今被资本市场锁定退市摘帽，又一家上市药企要凉了？
可能谁都没料到，这家成立已有25年的老牌药企，居然连续3年玩起了“障眼法”，试图用虚增的收入和利润，掩盖早已亏损的财务数据。
但假的真不了，真的假不了。细数这份长达3年的财务造假“成绩单”，在2021—2023年间，企业通过制造假的出库单和入库单等手段，累计虚增营收超7.32亿元，虚增利润总额超1.63亿元。
更可怕的是，在2022年企业虚增的利润总额，占当年总利润的比例高达88.23%，也就是说当年近9成的利润都是假数据。
连续3年虚增收入和利润，这么大的财务漏洞，难道相关的审计都是“睁一只眼闭一只眼”？还是说当时的审计师看走眼了，只想把数据做得“漂亮点”，然后继续用“障眼法”蒙蔽股东和官方？
不过世上没有不透风的墙，财务造假的骗局迟早是会被拆穿的。后来东窗事发，证监会和深交所一查，发现长江医药存在多处财务造假，企业连续3年造假的黑幕也就被公之于众了。
紧接着，官方一纸公告，对企业开出了1000万元的罚单，对涉事的14名高管开出合计3100元的罚单，看起来的确是天价罚单，但对于虚增上亿元的收入和利润而言，简直就是“九牛一毛”。
当然核心高管除了罚款外，像企业总经理罗明还被终身禁入证券市场、负责销售和采购的杨正辉10年禁入证券市场，可以说是大快人心。
以前高管吃香的喝辣的，如今被罚上百万，还可能面临司法追责，估计要喝西北风了。
造假有多爽，代价就有多高！与此同时，长江医药旗下的七家子公司也跟着“遭殃了”，相继宣告破产，员工被解除劳动合同，这家上市药企也随时面临退市风险。
比起七家子公司相继破产、母公司被实施强制性退市、高管被罚，最受伤的当属股民和散户。
这个造假骗局的后果，更直观的是股价应声暴跌，股价从2015年6月底的最高点28.95元，一路狂跌到如今的0.44元，跌幅超98%！
换句话说，如果有股民在高位购买企业的股票，到现在估计亏得连底裤都不剩了。
企业不仅被贴上过“ST”的帽子，如今更是直接变成“长药退”，距离真正的退市也不远了，想要翻身几乎是不可能的。
再加上如今企业退市公告已经发出，自本月20日起复牌，连续15个交易日结束后将正式进入退市流程，也就是说这段时间是股东在A股市场最后的一搏了。
显然退市已成定局，A股市场这家老牌上市药企也要凉了，多重债务缠身。
资本市场从不缺故事，弄虚作假始终是行不通的，因连续3年财务造假走向退市边缘的ST长药，终究是“玩火自焚”了。
虽说企业和高管累计被罚4100万元，但连续3年财务造假背后，难道只有企业和高管是“操盘手”吗？
其实明眼人都知道，仅凭企业高管，几乎是不可能完成这一系列的造假操作，更何况这场“财务造假”的骗局还持续了3年。
ST长药的暴雷，连续3年虚增上亿收入和利润，背后的中介机构和审计机构同样难辞其咎。
要知道在过去几年来，“ST长药”的审计机构是知名会计事务所中审亚太，该事务所为企业曾出具过无保留意见和非标审计意见。
一般来说，上市公司一旦出现财务造假，背后的审计机构和保荐机构和上市公司都存在一定的利益链，且存在违规的可能性很大。
这不是没有前车之鉴的，历史总是惊人的相似。此前官方披露的美尚生态连续9年财务造假，女老板伙同私募机构广发证券操纵股票，中介机构收了800多万元的保费，帮助美尚生态“造假上市”。
还有暴雷的恒大，许皮带丢下一地鸡毛，财务造假更是个天文数字，背后的审计机构普华永道曾获得2774万元的收入，事发后也是被重罚3.25亿元。
即便是国内百强审计事务所的永拓集团，也因多次协助上市公司“财务造假”，存在不同程度的违法违规操作，企业和多名合伙人、会计师被罚20—5717万元不等。
原本是“看门人”的中介机构、会计事务所，不仅没能守住职业底线，反而成为上市公司财务造假的“助攻”，多家上市公司因造假被罚，背后推手也同样被重罚。
但不管是像“ST长药”这样的造假企业被罚4100万，还是背后的证券机构被罚上千万，重罚只是手段，并不是最终目的。
知名券商机构一个个被罚，伙同上市公司弄虚作假，制造了一个又一个的市场假象，到头来被坑的只有无辜的股民和投资者。
比起造假被重罚，罚款也只是起到警示威慑作用，最终倒霉的还是股民和投资者，他们花真金白银投出去的钱还能追回吗？
如今连续三年造假的“ST长药”已经进入退市倒计时，距离真正的退市也不远了。
但无辜的股民和投资者，更关心的是自己投出去的钱能不能要回来。
事实上，退市并不等同于免责，股民可以在退市整理期处理手中的股票，或者进行索赔。
不过，值得注意的是，索赔虽然有可能挽回部分损失，但大部分要退市的上市公司，基本上都是资不抵债的，具体执行的索赔金额还是依赖于公司的资产和清偿能力。
换句话讲，像被强制退市的“ST长药”，部分股民可以申请索赔，但也需要证明是在企业财务造假期间购买了公司的股票，还得证明是由于公司的虚假陈述上当受骗购买了股票，且保存好相关凭证。
虽说也有索赔胜利的例子，像同样是连续3年造假的康美药业，法院也开出了全国首例证券纠纷特别代表人诉讼案罚单，判处赔偿5.2万名投资者合计24.59亿元，算下来人均赔偿不到5万元。
可以说，人均不到5万元的赔偿，对股民而言可能连当时投的成本都够不上。虽说索赔是个办法，但也基本不可能把所有损失都弥补上。
更残酷的是，很多上市公司暴雷后，大多是严重资不抵债，值钱的资产也没多少，股民想要挽回损失也就成了“天方夜谭”。
很大程度上，公司退市后，股民的钱很有可能“打水漂了”。
对于“ST长药”的数万投资者而言，砸在手中的股票也恐血本无归，但也不排除能要回一点钱，但总的来说，还是会亏了不少。
所以说，还是那句老生常谈的话，入市有风险，投资需谨慎！股市风云诡谲，不要妄想一夜暴富，更不要被一些上市公司的漂亮财报给骗了。
说到底，长江医药从贴上“ST”的帽子，到进入退市倒计时，在这场长达3年的财务造假骗局中，普通股民和投资者更像是资本手里的“棋子”，稍有不慎就可能血本无归。
一场精心设计的庞氏骗局被拆穿，昔日风生水起的大佬一个个倒下，被罚4100万的“ST长药”不是孤例，也不是最后一个倒下的上市药企。
这不单是一个老牌上市药企的悲哀，也不是某个高管和幕后推手的悲哀，而是人民和国家的悲哀。
7家子公司破产，14名高管被罚3100万，企业被罚1000万并被强制退市，到头来吃亏买单的还是股民和老百姓。
所以说，投资需谨慎不光是一句口号，更是一个警醒，需要时刻牢记，别等吃亏上当了才后悔莫及！
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